Backtesting con L2 y tape
El libro de ayer no se puede comprar hecho ni reconstruir. O lo grabaste, o esa sesión no existe para ti.
6 min de lectura
Por qué las velas no bastan
Una estrategia basada en absorción, icebergs o liquidez necesita saber qué había en el libro y qué se ejecutó, tick a tick. Con velas de un minuto esa información no está: se perdió al agregar.
Probar una estrategia de flujo sobre velas produce resultados que no significan nada, ni buenos ni malos.
Qué hay que guardar
Dos flujos sincronizados: la cinta —cada operación con precio, tamaño y lado— y el libro con sus actualizaciones, ambos con marca de tiempo precisa.
Ocupa espacio y hay que grabarlo continuamente, porque no hay forma de recuperarlo después. Es la razón por la que casi nadie tiene histórico de microestructura.
- Cinta: para delta, footprint y patrones de ejecución.
- Libro: para liquidez, spoofing, pulling e icebergs.
- Reloj común: sin sincronía, cruzar los dos no vale nada.
Los errores que invalidan la prueba
Mirar el futuro sin darse cuenta: usar el cierre de la vela para decidir dentro de esa misma vela es el clásico, y convierte cualquier estrategia en brillante.
Olvidar los costes: comisiones, deslizamiento y el hecho de que tu propia orden habría cambiado el libro. En estrategias de muchas operaciones, eso solo ya se come el resultado.
Y ajustar hasta que salga bien. Si hay que tocar diez parámetros para que funcione, lo que se ha encontrado es el pasado, no una ventaja.
El archivo propio
Grabar tu propio archivo de libro y cinta significa que puedes volver a cualquier sesión que hayas grabado y probar sobre datos reales, no sobre una aproximación.
En Tradelix es la función de archivo del plan Institucional, la misma que alimenta el replay con microestructura.
Preguntas frecuentes
- ¿Se pueden comprar datos históricos de libro?
- Existen proveedores y son caros. Grabarlo uno mismo desde la conexión que ya tienes sale mucho más barato, a cambio de empezar a acumular desde hoy.
- ¿Cuánto ocupa?
- Bastante: el libro de un instrumento líquido genera muchísimas actualizaciones por segundo. Se suele grabar solo lo que se opera.
- ¿Vale un backtest de tres meses?
- Depende de cuántas operaciones dé. Lo que importa es el número de casos y que incluyan mercados distintos, no la longitud del calendario.
Material educativo. Operar futuros con apalancamiento conlleva riesgo de pérdida, que puede superar el capital depositado. Nada de lo anterior es asesoramiento de inversión ni una recomendación de compra o venta. Aviso de riesgo completo.
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